こんにちは、せーじんです。
5月も株価が下がったよね。
レバ投信もCFDもそろそろマイナスになっちゃうんじゃない？
かもしれないねえ
あわわわ
やっぱりCFDやレバレッジには手を出さない方がいいのかなあ
相場次第だよね。
去年は相場が良かったからCFDやレバ投信が圧倒してたしさ
ということで、5月末の実験結果の報告をしていきましょう。
まずは結果からお見せします！
あ、CFDとVOOはちょっと上がってる！
でもレバ投信はマイナス突入してるよ
この結果について、詳しく見ていきましょう
下落相場への備えとして短期投資でCFDを活用しています
せーじんのポートフォリオは、2022年4月末時点でこのようになっています。
現金、債券、コモディティ、短期投資を合わせて、全体の3分の1くらいあるけど、これで下落相場に備えているということね
このポートフォリオのうち、7％を占める短期投資。
せーじんは、この短期投資でCFDを活用しています。
他にもたくさんのメリットがあるけど、せーじんにとって大きいのはこの3つだね
えーと、、CFDって何だっけ？
CFDは、日本語では差金決済取引と言います。
通常取引のように株などを買ってから売るのではなく、買って売る（または売って買う）一連の取引で発生した損益（差額）だけをやり取りします。
CFDには、
- 夜間や祝日でも取引ができる
- 決済後に差金のやりとりを行うので、投資開始時点で元手がいらない
- レバレッジをかけられるので、資金効率が高い
- 売りから入って下落相場でも利益を得る
- 売買手数料が無料（スプレッドは発生します）
など多くのメリットがあります。
「投資のコンビニ」と呼ばれるほど便利なものですが、
通常取引と比べてリスクが大きく、ある程度投資経験のある方向けの投資法です。
CFDについて、詳しいことはこの記事にまとめました。ぜひご覧ください。
CFDはコストがわかりにくい
こんなにも便利に使えるCFDですが、気になるのはリターンとコストですよね。
リターンが悪かったら、いくら便利でも投資しないもんね
投資信託やETFであれば、指数の上昇からコストを差し引けばわかります。
ところが、CFDはコストがわかりにくいんです。
上で説明した通り取引手数料は無料ですが、このようなコストがかかります。
- 調整金（金利相当額、配当相当額、価格調整額）
- スプレッド
これらのコストは日々変動するので、
CFDのコストは年間○％
と簡単に言うことができないんです。
そこで、せーじんが実際にCFD、ETF、レバレッジ投資信託の3商品に投資し、
ナマのリターンを比較する実験を行うことにしました。
CFDのコストがどれだけリターンに影響を与えるのか、実験しないとわかりにくいからね
普通は短期投資用で使うCFDで長期投資をするとどうなるのか、
せーじんが人柱になる企画だね
CFD、ETF、投資信託（レバレッジ）に同じくらいの金額を投資する実験
リターンとリスクは表裏一体です。
期待できるリターンが大きいほどリスクが高まるため、損失が大きくなる可能性があります。
でも、広く分散されており、基本右肩上がりのS&P500なら、さほどリスクを増やすことなく大きなリターンを狙えるのでは？
そう考えたせーじんは、S&P500を使ってCFDで長期投資をしたらどうなるのかと考えました。
でも、CFDと出会ったばかりなんでしょ？
まだ知らないリスクがあるかもよ
そうなんだよ。だから、実際に買って確かめようってこと
CFD、ETF、投資信託（レバレッジ）に同じくらいの金額を実際に投資し、
リスクとリターンを検証していきましょう。
手数料もレバレッジ比率も全く違う商品たち。どうなるかな？
1.投資対象はS&P500に連動する商品
- CFDは「楽天CFD（レバレッジ10倍）」
- ETFは「VOO」
- 投資信託は「iFreeレバレッジ S&P500（レバレッジ2倍）」
2.それぞれ8〜9万円ほど投資します
3.積立はせず、最初の投資のみとします
4.2021年4月初めに各商品に投資して実験を開始
5.毎月月末時点での円建て価値を比較していきます
投資するのは、ナスダックじゃなくてS&P500なの？
ナスダックはボラティリティが大きいからね
レバレッジ10倍の長期投資は怖くてさ
今回の実験は、長期間でのリターンを見ていくので投資スパンは長期になります。
長期で投資していると、必ず大きな下落に遭遇するもの。
大きな下落を経験しても、なおCFDやレバ投資には長期投資の価値があるのでしょうか。
2022年に入ってから5ヶ月、米国市場はズルズルと下落し続けているけど、どうなるかな
株価が大きく下落した場合、CFDではロスカット（自動売却）されてしまう恐れがあるので、ボラティリティが比較的小さいS&P500にしています。
それぞれの商品を簡単に紹介しましょう
楽天CFD
- レバレッジをかけて資金効率を上げる
- 売りから入って下落相場でも利益を得る
- 夜間、昼間や祝日でも取引ができる
など多くのメリットがあるCFD。
CFD取引を扱う証券会社は多くありますが、せーじんは楽天証券CFDを選びました。
- 取引手数料が無料
- 楽天証券と楽天銀行に口座を持っているので、スムーズに連携できる
- デモトレードができる
- 取引ツール「MT4」は世界中で愛用されている評判のいいツール
日々の使い勝手では、特に2に大きなメリットを感じています。
銀行や楽天証券口座から数秒で資金の振り分けができるのは、本当に便利ですよ！
楽天証券や楽天銀行に口座を持っている方には、特におすすめ！
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米国ETF「VOO」
米国のETFで、せーじんの知る範囲で最も経費の低いETFです。
その経費率は、驚異の0.03％！
同じS&P500のETFである「IVV」と並んで最安の経費です。
その上、楽天証券やSBI証券なら買付手数料無料です。
VOOは、圧倒的なコスパで世界中の個人投資家から人気を集める、超定番のETFです
投資信託「iFreeレバレッジ S&P500」
今回は、レバレッジをかけた投資信託も比較対象に加えましょう。
iFreeレバレッジ S&P500は、こんな商品です。
- レバレッジ比率2倍
- 経費率0.99％
- 為替ヘッジあり
為替ヘッジがついているので、円高に振れたときには他の商品よりも有利に働きますが、円安に振れた時は不利になりますね。
最近、すごい勢いで円安が進んでいるので、為替ヘッジはとても不利に働いていますね。
経費率は、レバレッジ商品としては標準的です。
が、VOOの33倍です。
レバレッジは2倍なので、楽天CFDの10倍レバレッジと比べると低い倍率＝リスクが小さいと思われますがどうでしょう。
2022年5月のS&P500の値動きは？
5月末の各投資対象の状況を見る前に、その元となるS&P500とドル円の状況を確認していきましょう。
ローソク足がS&P500（円建て）、オレンジのラインがドル円チャートです。
あ、5月は株価が下がらなかったんだね！
少し上がってるね。
為替はほぼプラスマイナスゼロ、円安も円高も進んでいないね
2022年5月末時点での実験結果を発表！
お待たせしました。5月末時点での実験結果を見ていこう！
5月末って言ってるけど、データは記事作成（6月3日）時点です
米国ETF「VOO」は、5月＋1.1％、通算＋21.5％、
VOOは、2021年4月に8万1990円＝740ドル（2株）投資しました。
2022年5月末時点での評価額は9万9600円に上昇したので、損益は＋1万7610円です。
2021年4月からのトータルリターンはこちら
| 投資額 | 8万1990円 |
| 収益額 | 1万7610円 |
| 収益率 | ＋21.5％ |
VOOは、2021年4月から1年2ヶ月のリターンが＋21％
2022年に大きく下落してるけど、いまだに好成績だね
言われてみればそうだね。
2021はどれだけアゲアゲだったのよ
では、5月単月のリターンも確認しましょう。
| 5月のリターン（VOO） | ＋1.1％ |
5月は毎週の状況の記事でも「大幅下落」ばっかのイメージだったけど、むしろ少し上がったんだね
月末にグイグイ上がったからね。
それまでの大きなマイナスを一気に取り返したよ
投資信託「iFreeレバレッジ S&P500」は5月▲4.4％、トータル▲0.9％
iFreeレバレッジ S&P500には、9万円投資しました。
1年2ヶ月後の2022年5月末時点では8万9162円に下落したので、収益額は▲838円です。
2021年4月からのトータルリターンはこちら。
| 投資額 | 9万円 |
| 収益額 | ▲838円 |
| 収益率 | ▲0.9％ |
レバ投信は、ついに含み損になっちゃった！
あーあ
iFreeレバレッジの単月リターンも確認していきましょう。
| 5月のリターン（iFreeレバレッジ） | ▲4.4％ |
あれ、S&P500とかVOOは5月プラスだったのに
どうしてレバ投信はマイナスなの？
レバレッジ投信やレバレッジETFは、株価が上下する相場では減価してしまうんだよ
レバレッジ投信・ETFの値動きを表したチャートをご覧ください。
4日後を見ると元の指数が100に戻ってるのに、レバレッジは100以下になってるよ
これがレバレッジの減価だよ
詳しくはこちらの記事で解説しましたので、ぜひご覧ください。
楽天CFDは5月+9.5％、トータルリターン＋42.2％
では、10倍レバレッジの楽天CFDを見ていきましょう。
楽天CFDでは、2021年4月最初に8万0924円（2ロット）投資しました。
1年2ヶ月が経過した2022年5月末時点での損益は＋3万4189円となりました。
2021年4月からのトータルリターンはこちら。
| 投資額 | 8万0924円 |
| 収益額 | 3万4189円 |
| 収益率 | ＋42.2％ |
おお、CFDはしっかりと含み益を確保してるね
まだVOOよりも好リターンだよ
2021年の上昇で稼いだ分が残ってるからね
来月以降また下落したら、一気にマイナスかもよ
10倍レバレッジ、怖すぎるんですが
CFDの単月リターンも確認していきましょう。
| 5月のリターン（楽天CFD） | ＋9.5％ |
10倍レバレッジだから、上がる時はすごく上がるね
実験結果：今月はレバ投信のみマイナスリターンで唯一の含み損突入
ここまで紹介した2022年5月末時点での実験結果をまとめましょう。
| 項目 | CFD | VOO | iFree レバレッジ |
|---|---|---|---|
| 投資額 | 80,924 | 81,990 | 90,000 |
| 損益額 | 34,189 | 17,610 | -838 |
| 損益率 | 42.2% | 21.5% | -0.9% |
| 前月比 | 9.5% | 1.1% | -4.4% |
最初にお見せした、損益率の推移もあらためて見てみましょう。
5月はレバ投信だけがマイナスリターンだったね。
レバ投信はトータルリターンも遂にマイナス突入
レバレッジの投信やETFに特有の「減価」が原因だね
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CFDには減価はないけど
レバレッジ投信とかETFは減価するって話だけど、CFDは減価しないの？
CFDのレバレッジは、ETFや投信とは仕組みが違うから減価は発生しないよ
でも、CFDのレバレッジの仕組みの違いはメリットだけじゃないんです。
それは大きな下落が発生した場合に発生します。
ETFや投信：株価が下がるだけ
CFD：ロスカットもしくは追証が発生する可能性がある
ロスカット？追証？
ロスカットとは自動的に精算（売却、買い戻し）されてしまうこと、
追証とは証券会社に対して追加でお金を支払うことです。
自動精算とか、追加で支払いとか、なかなか大きなリスクだね
そう。だからCFDはある程度の投資経験をしてから使ったほうがいいね
せーじんも、この実験中に大きな下落が発生する可能性を考慮し、かなり大きめの証拠金を口座に入れています。
実際に買ったCFDは8万円ほどですが、CFD口座には6倍以上の50万円ほどを入れているのです。
これは、リーマンショックのようにS&P500が50％下落してもギリギリ耐えられる(ロスカットされない)
ようにするためです。
それ以上のショックが来たら？
ロスカットされて実験終了
せーじんの投資成績・資産状況はこちら
せーじんの資産状況や投資先を毎月報告しています。こちらからご覧ください。
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以上、CFD、ETF、レバレッジ投資信託のリターン比較実験の最新状況をお届けしました。
これからも毎月進捗状況を報告していきますので、ぜひご覧くださいね。
本日も最後までお読みいただきありがとうございました
仕事に、育児に、遊びに忙しいサラリーマンの資産形成には、CFDという選択肢も有力です。
CFDの取引時間はほぼ24時間。
夕食後のゆっくりした時間や通勤の電車の中、祝日でも取引することができます。
またレバレッジをかけた投資をすることもできますから、
少ない資金からから大きな利益を狙うこともできます。
詳しくはこちらの記事をご覧ください。
