こんにちは、せーじんです。
今日は、読者の方からリクエストをいただいたETF を調査しましたのでご紹介しましょう。
へー、リクエストもらったの？
ありがたいお話です。一端のブロガーになれた気分だね。
ティッカーコード：DFEN
英語名：Direxion Daily Aerospace＆Defense Bull3X
日本語表記でも、Direxion デイリー エアロスペース・アンド・ディフェンス ブル3倍 ETF
名前の通り、3倍レバレッジETF ですが、レバレッジ好きのせーじんもこのETF は知りませんでした。
貴重なリクエストと情報をいただき、ありがとうございます
それでは、謹んでご紹介していきましょう。
3倍レバレッジETFといえば、こちらの記事も！
DFENとは、米国の航空宇宙・防衛産業にレバレッジをかけたETFです
DFENとはどんなETFなのでしょうか。
運用会社の商品紹介ページにはこのように記載してあります。
DFENは、米国上場の航空宇宙および防衛株の時価総額加重指数である、
「ダウジョーンズ米国セレクト航空宇宙・防衛指数（DJSASDT）」
の日々の値動きの3倍のパフォーマンスを目指しているレバレッジドETF です。
出典元：ディレクション社Webページの内容をせーじん要約
ちなみに、この指数のレバレッジなしETFは、ブラックロックが運用しているITAというETFです。
ダウジョーンズ米国セレクト航空宇宙・防衛指数ってどんな指数？
DJSASDTってどんな指数なの？
この指数の特徴はこうだよ。
- 米国株式市場に上場する航空宇宙および防衛産業のパフォーマンスを表します
- 航空宇宙セクターと防衛セクターから、時価総額に基づいて銘柄を選定します
- 航空宇宙企業には、航空機および航空機部品の製造業者、組立業者、および販売業者が含まれます
- 防衛企業には、軍用機、レーダー機器、武器など、防衛産業向けのコンポーネントや機器の生産者が含まれます
なんだか、物々しいセクターだね
平和な時はあまり注目されないけど、物騒な時代になるとよく伸びそうなセクターだよね
構成銘柄を確認しよう
構成銘柄は少なく、上位2銘柄が大きな比率を占めている
このインデックスの構成銘柄数はわずか34です。かなり少ないですね
では、構成銘柄を確認していきましょう。レバレッジなしETFのITAで見ていきます。
| 順位 | 銘柄名 | ティッカー | 構成比率 |
|---|---|---|---|
| 1 | レイセオン・テクノロジー | RTX | 19.83% |
| 2 | ボーイング | BA | 19.33% |
| 3 | ロッキード・マーティン | LMT | 5.36% |
| 4 | テレダインテクノロジー | TDY | 5.05％ |
| 5 | L3ハリス | LHX | 4.91％ |
| 6 | ゼネラルダイナミクス | GD | 4.80％ |
| 7 | テキストロン | TXT | 4.57％ |
| 8 | ノースロップ・グラマン | NOC | 4.53% |
| 9 | トランスダイム | TDG | 4.24% |
| 10 | ハウメットエアロスペース | HWM | 3.50% |
| 上位10銘柄合計 | 76.06％ |
上位10銘柄の合計が76％なので、4分の3を占めていることになります。
また、上位2銘柄で40％近い割合を占めています。
構成銘柄も少ないし、集中投資の傾向が強いね
構成銘柄の上位10銘柄は全て資本財セクターだね。
それどころか、34銘柄中32銘柄が資本財セクターなんだよ
DFENの概要
DFENの概要を確認しましょう！
| Direxion デイリー エアロスペース・アンド・ディフェンス ブル3倍 ETF | |
|---|---|
| ティッカー | DFEN |
| 運用会社 | ディレクション社 |
| 設定日 | 2017.5.3 |
| 総資産 | 3億4187万ドル |
| 分配金 | 0％ |
| 経費率 | 0.95％ |
資産規模は非常に小さい！流動性に不安
総資産が3億4187万ドルだけど、これって大きいの？
うーん。小さめではあるけど、特に問題ないと思うよ
同様のレバレッジETFの資産を見ると、
- WEBLは7400万ドル程度
- SPXLとTECLは20億ドル程度
- SOXLは50億ドル程度
WEBLよりはかなり大きいけど、他と比べるとだいぶ小さいね
経費は0.95％、高いけどレバレッジETFとしては一般的な数値
経費は0.95％かあ。すごく高いね
レバレッジをかけない通常のETFと比べるとずいぶん高いよね。
でも、レバレッジETFとしては一般的な数値だよ。
レバレッジって、経費が高いんだね
DFENのリターンは？？
ではDFENのリターンを確認しましょう。
わかりやすいように、3銘柄を比較対象として加えましょう。
- S&P500のETF：SPY
- S&P500のレバレッジ：SPXL
- 情報技術のレバレッジ：TECL
DFENは設定来（2017.5）でマイナスリターン！
コロナショックを挟んだ、2017年の設定来チャートを確認しよう！
黒：DFEN 青：S&P500（SPY) 赤：SPXL 黄：TECL
ええ！マイナスリターン！？
そうだね。コロナショックでの暴落がすごすぎる上に、まだ全然回復できてないね。
いやー、これはちょっと・・・
まあまあ、まだ結論を出すのは早いよ。もうちょっと見ていこう。
コロナショックで特大の下落幅、回復も非常に遅れている
コロナショックでの最大ドローダウンを比較しましょう。
コロナ前高値からのチャートです。
黒：DFEN 青：S&P500（SPY) 赤：SPXL 黄：TECL
DFENは、下落幅がものすごく大きくて、全く回復してないね
たしかにコロナショックでの下落幅は、DFENがすごく大きいよね。
でも、2021年の年初来チャートを見ると全然違うんだよ
2021年初来、8ヶ月で50％の大幅成長！
まずは、2021年初来のチャートを確認しましょう
黒：DFEN 青：S&P500（SPY) 赤：SPXL 黄：TECL
お、DFENもよく伸びてるね！
テクノロジーのレバレッジ・TECLと同じくらいだよ
コロナショックで下落したのは、航空需要が激減したから、回復が遅れていたのは航空需要が回復しなかったからだね
コロナのワクチンができたから、航空需要の回復を見込んでるんだね！
そして、デルタ株の蔓延で再び株価は下落傾向と
アフガニスタン情勢の経過によっては、株価が上昇してくるかもしれないよ
長期リターンは、レバレッジなしETFで確認しよう！
DFENの長期リターンを確認したいのですが、このETFは2017年に運用を開始したばかり。
レバレッジなしの、元のETFで比較をしてみましょう。
- DFENのレバレッジなしETFは、ITA
- SPXLのレバレッジなしETFは、SPY
- TECLのレバレッジなしETFは、XLK
ITAが運用を開始した2006年からのデータを比較しましょう。
15年くらいの長期データになります
黒：ITA（防衛航空） 青：S&P500（SPY) 黄：XLK（情報技術）
へえ、DFENの元になってるITAは、コロナ前まではテクノロジーよりも成長してたんだね！
ほんとだね。コロナ禍の影響が直撃したから伸び悩んでたけど、元々は非常に成長性のあるセクターだったんだね
コロナ前までは、航空宇宙・防衛セクターは情報技術と肩を並べるほど成長するセクターだった
楽天証券、SBI証券、マネックス証券で取り扱い開始！
この記事の初稿（2021年4月）時点では、DFENを取り扱っている日本の証券会社はありませんでした。
DFENに投資するには海外の証券会社に投資するしかなかったのですが、、、
楽天証券では
マネックス証券でも
さらにSBI証券でも取扱を開始しています！
6月以降、続々と取扱開始したんだね！
そうだね！証券会社も注目のETF、かな？
レバレッジETFはリスクが高い商品です。ご覚悟の上、投資しましょう
当然、リターンが大きければリスクも大きいもの。
コロナショック時は株価が75％下落しました。
レバレッジETFは暴落時の大暴落以外にも、リスクやデメリットも多い商品です。
ブログやYoutubeなどでも
元ウォール街絶対にオススメしません
という意見が多くみられますね。
レバレッジETFのリスクはこちらで解説しましたので、ぜひご覧ください。
それでも、せーじんはレバレッジETFが好きなんです。
レバレッジETFはリターンが大きいからね！
そういう仲間が多いのか、4月に入ってから当ブログの記事で最も多く読まれているのが、レバレッジETFのSOXL,TECLを紹介したこちらの記事です。
また、こちらのレバレッジetfの記事も人気急上昇中！
まとめ
ということで、航空宇宙・防衛産業にレバレッジをかけて投資できるETFのDFELを紹介しました。
航空セクターは、コロナ禍の影響が直撃し株価の低迷が続いていましたが、
2021年に入り流れが大きく変わりました。
- ワクチンの普及によるコロナ禍終了期待
- 米国等の西側諸国と中国との対立激化による需要発生期待
ワクチン普及によるコロナ禍終了と対中対立の2点が強力な推進剤となり、
2021年は年初来で一時80％もの急騰を見せました。
しかし、6月以降はデルタ株の蔓延により下落傾向となっています。
- コロナ前までは成長力に優れたETFであり
- 日本の証券会社でも取扱を開始したこのタイミング
押し目買いにちょうどいいタイミングかもしれませんね。
せーじんのポートフォリオ
せーじんの資産状況と取引履歴は、毎月紹介しています。
ETF、レバレッジ投資信託、CFDのリターン比較実験
4月から、ETF、レバレッジ投資信託、CFDのリターン比較実験をしています。
毎月経過を報告していますので、ぜひご覧ください。
どれが一番儲かるのかな〜？
以上、【DFEN】米国の航空宇宙・防衛産業に3倍レバレッジをかけるETF！という話題でした。
本日も最後までご覧いただき、ありがとうございました。
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